LED-Beleuchtungsbranchenführer mit starkem Halbjahr; Rennen um 10 Milliarden beginnt
Führende LED-Beleuchtungsunternehmen entlang der gesamten Wertschöpfungskette—darunter NVC Lighting, Yankon Lighting, Foshan Lighting, OPPLE Lighting, San'an Optoelectronics, HC SemiTek und Hongli Group—verzeichneten im ersten Halbjahr 2016 starke Ergebnisse. Vor dem Hintergrund der weiteren Verbreitung von LED-Beleuchtung und der beschleunigten Branchenkonsolidierung spiegelt dies einen Trend wider, bei dem die Starken stärker werden.
Als eines der führenden Midstream-LED-Verpackungsunternehmen gab MLS Co., Ltd. am 26. August ebenfalls bekannt, dass es plant, 5,5 Milliarden Yuan in ein LED-Beleuchtungsprojekt im Industriepark Yiwu in Zhejiang zu investieren. Die Fertigstellung und Produktionsaufnahme wird bis 2022 erwartet, mit einem prognostizierten Jahresumsatz von 10 Milliarden Yuan zu diesem Zeitpunkt. Dies zeigt, dass sich das „Rennen um 10 Milliarden“ unter den Branchenführern ebenfalls verschärft.
Der übermäßige Wettbewerb im LED-Sektor verbessert sich
Die Gewinnprognose von NVC Lighting zeigt, dass der Nettogewinn von NVC Lighting im ersten Halbjahr 2016 im Vergleich zum Vorjahr um etwa das 3,7-fache gestiegen ist, hauptsächlich aufgrund verstärkter Kostenkontrolle, die zu einer deutlichen Steigerung der Bruttomarge führte, sowie reduzierter Werbe- und Verkaufsförderungskosten. Aufgrund des anhaltenden Übergangs zur LED-Beleuchtung und mehrerer Ereignisse im Zusammenhang mit dem ehemaligen CEO Wu Changjiang muss NVC Lighting jedoch möglicherweise weiterhin einen relativ hohen Betrag an Rückstellungen in den Ergebnissen 2016 vornehmen.
Der Halbjahresbericht von Sunshine Lighting zeigt, dass Sunshine Lighting im ersten Halbjahr 2016 einen Betriebsumsatz von 2,126 Milliarden Yuan erzielte, ein Anstieg von 11,92% gegenüber dem Vorjahr; einen Nettogewinn von 218 Millionen Yuan, ein Anstieg von 22% gegenüber dem Vorjahr. Davon betrug der Umsatz mit LED-Produkten 1,74 Milliarden Yuan, ein Anstieg von 39,7% gegenüber dem Vorjahr, was 82,78% des Umsatzes ausmacht. Die Leistungssteigerung profitierte von erhöhten Investitionen in Innovation und Markt. Nach der Gründung von Unternehmen in den USA und Australien investierte Sunshine Lighting in die Gründung von Unternehmen in Deutschland und Frankreich und erschloss neue Märkte in Afrika und Ozeanien. In der zweiten Jahreshälfte wird Sunshine Lighting weiterhin die Automatisierung und intelligente Fertigung stärken und das "Internet+"-Modell in der Beleuchtungsindustrie erkunden.
Laut dem Halbjahresbericht von Foshan Lighting betrug der Betriebsumsatz von Foshan Lighting im ersten Halbjahr dieses Jahres 1,756 Milliarden Yuan, ein Anstieg von 15,17% gegenüber dem Vorjahr; der Nettogewinn betrug 200 Millionen Yuan, ein Anstieg von 106,4% gegenüber dem Vorjahr. Davon betrug der Umsatz mit LED-Beleuchtung 1,06 Milliarden Yuan, ein Anstieg von 42,3% gegenüber dem Vorjahr; der Umsatz mit Auslandsverkäufen betrug 580 Millionen Yuan, ein Anstieg von 26% gegenüber dem Vorjahr. Dies war hauptsächlich auf die Erweiterung der Produktlinien (Gründung einer neuen Geschäftsabteilung für Elektrotechnik) und Vertriebskanäle (intensive Entwicklung neuer Kanäle wie Fachgeschäfte, Engineering und E-Commerce) zurückzuführen, während F&E gestärkt, die Automatisierungsumstellung umgesetzt und die Kosten streng kontrolliert wurden, was die Effizienz verbesserte.
Opple Lighting, ein weiteres führendes Beleuchtungsunternehmen, wurde gerade an der Shanghai Stock Exchange gelistet. Sein Halbjahresbericht zeigt, dass der Gesamtbetriebsumsatz von Opple Lighting im ersten Halbjahr 2016 etwa 2,234 Milliarden Yuan betrug, ein Anstieg von 22,65% gegenüber dem Vorjahr; der Nettogewinn betrug 183 Millionen Yuan, ein Anstieg von 33,58% gegenüber dem Vorjahr. Dies war hauptsächlich auf das kontinuierliche Wachstum des Produktumsatzes zurückzuführen, zusammen mit der kontinuierlichen Einführung neuer Produkte sowie der Produktionsoptimierung und Skalierung, die zu einer Senkung der Produktkosten führten und das Wachstum der Bruttomarge vorantrieben.
Betrachtet man die führenden LED-Chip-Unternehmen im vorgelagerten Bereich der LED-Beleuchtung, so haben auch sie ihre Leistung im ersten Halbjahr dieses Jahres verbessert.
Sanan Optoelectronics erzielte im ersten Halbjahr 2016 einen Betriebsumsatz von 2,778 Milliarden Yuan, ein Anstieg von 21,25% gegenüber dem Vorjahr; der Nettogewinn betrug 966 Millionen Yuan, ein Anstieg von 6,89% gegenüber dem Vorjahr. Derzeit besitzt Sanan Optoelectronics 276 MOCVD-Geräte, von denen 256 in Produktion sind. Da LED-Anwendungen weiter in verschiedene Bereiche vordringen und die Chip-Nachfrage steigt, optimiert Sanan Optoelectronics kontinuierlich seine Produktstruktur und verbessert die Rentabilität. Die hundertprozentige Tochtergesellschaft Anrui Optoelectronics, die im Kfz-Beleuchtungsgeschäft tätig ist, wächst rapide. Gleichzeitig wird Sanan Optoelectronics gemeinsam mit Partnern wie dem Nationalen Investitionsfonds für die integrierte Schaltkreis-Industrie in den Anxin-Industrieinvestmentfonds der Provinz Fujian investieren, um die Expansion durch Fusionen und Übernahmen zu beschleunigen.
Ein weiteres führendes LED-Chip-Unternehmen, HC SemiTek, erzielte im ersten Halbjahr dieses Jahres einen Gesamtbetriebsumsatz von 613 Millionen Yuan, ein Anstieg von 41,16% gegenüber dem Vorjahr; einen Nettogewinn von 53,17 Millionen Yuan, ein Anstieg von 323% gegenüber dem Vorjahr. In der ersten Jahreshälfte wuchs die Marktnachfrage nach LED-Chips weiter. Das LED-Chip-Absatzvolumen von HC SemiTek stieg um 98,24% gegenüber dem Vorjahr, und durch die Übernahme von Lanjing Technology kamen Umsätze aus dem Verkauf von Substrat-Wafern hinzu, was zu einem deutlichen Umsatzanstieg führte. HC SemiTek erklärte, dass die LED-Chip-Preise im zweiten Quartal vom Boden abprallten und die Begeisterung der Kunden für Verkaufseinzahlungen deutlich gestiegen sei, was darauf hindeutet, dass sich die Situation übermäßigen Marktwettbewerbs verbessert hat.
Das Rennen um die 10 Milliarden beginnt
Auch die börsennotierten LED-Verpackungsführer in der Mitte der LED-Beleuchtungsindustrie erzielten im ersten Halbjahr dieses Jahres eine gute Leistung.
Hongli Zhihui erzielte im ersten Halbjahr dieses Jahres einen Gesamtbetriebsumsatz von 990 Millionen Yuan, ein Anstieg von 43,34% gegenüber dem Vorjahr; einen Nettogewinn von 138 Millionen Yuan, ein Anstieg von 141,6% gegenüber dem Vorjahr. Der Hauptgrund dafür ist, dass im ersten Halbjahr 2016 mit der anhaltend positiven Marktnachfrage nach LED-Beleuchtung das Geschäftsvolumen von Hongli in den Bereichen LED-Automobilbeleuchtung, LED-Halterungen und LED-Verpackung weiter wuchs. Gleichzeitig übertrug Hongli im ersten Halbjahr 15,05% seiner Beteiligung an dem assoziierten Tochterunternehmen Xinquan Optoelectronics, und die erhaltenen staatlichen Subventionen stiegen, was zu höheren Gewinnen beitrug.
Refond Optoelectronics schnitt im ersten Halbjahr gut ab, mit einem erwarteten Nettogewinnwachstum von 0%-24,67% gegenüber dem Vorjahr, was 21,6578 Millionen bis 27 Millionen RMB entspricht. Dies liegt daran, dass im ersten Halbjahr 2016 die im letzten Jahr übernommene hundertprozentige Tochtergesellschaft Linglong Optoelectronics in den Konzernabschluss einbezogen wurde, was es Refond ermöglichte, sein Angebot von großformatigen LED-Verpackungsprodukten auf kleine und mittelgroße LED-Verpackungsprodukte zu erweitern.
Ein weiterer LED-Verpackungsmarktführer, Mulinsen, erzielte im ersten Halbjahr 2016 einen Betriebsumsatz von 2,087 Milliarden RMB, ein Anstieg von 4,31 % gegenüber dem Vorjahr; einen Nettogewinn von 153 Millionen RMB, ein Rückgang von 34,13 % gegenüber dem Vorjahr. Mulinsen erklärte, dass nach dem allgemeinen Preisrückgang in der LED-Wertschöpfungskette im Jahr 2015 die Preise für LED-Produkte im ersten Halbjahr dieses Jahres allmählich stabilisieren, die Bruttomargen jedoch weiterhin jährlich variieren. Gleichzeitig schreitet die Branchenkonsolidierung voran, und Mulinsen beschleunigt entsprechende Übernahmen und fördert derzeit die Übernahme des Lichtgeschäfts von Osram.
Am 25. August genehmigte der Vorstand von Mulinsen den „Vorschlag zur Unterzeichnung einer Investitionsvereinbarung mit dem Industriepark Yiwu in Zhejiang für ein LED-Beleuchtungsprojekt", mit Plänen, 5,5 Milliarden RMB zu investieren, um ein ca. 600 Mu großes LED-Beleuchtungsprojekt im Industriepark Yiwu zu errichten. Nach Fertigstellung und Inbetriebnahme werden jährliche Betriebserlöse von über 10 Milliarden RMB und jährliche Steuerzahlungen von über 600 Millionen RMB erwartet. Der Plan sieht vor, den Bau innerhalb von zwei Jahren abzuschließen und die volle Produktion bis Ende Dezember 2022 zu erreichen, um die Expansion in den nachgelagerten LED-Beleuchtungssektor zu beschleunigen.
Zufällig haben auch NVC Lighting und sein Großaktionär Elec-Tech in diesem Jahr ein Ziel festgelegt und hoffen, dass der Betriebsumsatz von „Big NVC" (NVC Lighting und zugehörige Vermögenswerte) in diesem Jahr das Ziel von 10 Milliarden RMB erreichen wird. Offensichtlich hat das Rennen um 10 Milliarden RMB unter den Marktführern der LED-Beleuchtungsbranche begonnen, und eine neue Runde des Wettbewerbs um die Vorherrschaft wird stattfinden.
Vergleicht man die Leistung im ersten Halbjahr 2016 mit der von 2015, so zeigte sich im letzten Jahr eine Leistungsdivergenz unter den oben genannten Marktführern der LED-Beleuchtungsbranche in den Bereichen Endkundenbeleuchtung, Midstream-Verpackung, Upstream-Chips und anderen Bereichen, wobei einige zufrieden und andere besorgt waren; im ersten Halbjahr dieses Jahres erreichten die meisten dieser LED-Marktführer ein zweistelliges Wachstum bei Umsatz und Nettogewinn. Daraus lässt sich schließen, dass sich im Prozess der Verbreitung und Konsolidierung der LED-Beleuchtungsbranche die Situation des übermäßigen Wettbewerbs entspannt hat, und die Bodenbildung und Erholung der LED-Chip-Preise im zweiten Quartal dieses Jahres ist eine seitliche Bestätigung, die den Trend weiter verstärkt, dass unter den führenden Unternehmen die Starken immer stärker werden.