产业分析 | 夜经济有望带动景观照明行业产值恢复

2018年以来，受“去杠杆”等国家政策影响，我国景观照明行业开始降温，工程回款周期拉长，保证金比例提高，行业竞争愈发激烈，产值增速由2017年的38%下降至2019年的10%。但由于城市发展需求不减，以及建国70周年、武汉军运会等大型活动的推动，景观照明行业产值始终保持增长状态。

2020年，新冠疫情席卷全球，中国LED照明产业整体产值下降，细分行业中仅有通用照明作为刚需行业产值保持稳定，景观照明行业产值为716亿元，较2019年下降35%，占LED照明应用市场的12%。2021年国内疫情得到控制，景观照明行业产值回升至800亿元左右。

图表1：2016-2020年中国LED景观照明总产值(单位：亿元，%)

随着国家经济的发展以及旅游产业的升级，城市夜游作为城市旅游的重要产品快速发展，我国夜间经济发展规模不断扩大，已由2016年的18万亿元增加到2021年的36万亿元左右，成为了我国景观照明产值回升的关键因素之一。

图表2：2016-2021年中国夜间经济发展规模(单位：亿元)

中国旅游研究院数据显示，2020年最具吸引力的夜间文化活动/场景前三位是演出、文化场馆和文化集市，吸引力百分比分别达到47.8%、47.7%和37.2%，远超其他文化活动或场景。演出、文化场馆和文化集市均高度依赖景观照明来提升夜间景色。

图表3：2020年中国夜间文化活动/场景吸引力对比(单位：%)

从夜间消费吸引力对比来看，排名靠前的消费场所有文化艺术场馆、夜市/集市、商场百货，依然是景观照明需求度较高的场景，吸引力百分比分别达到37.7%、32.9%和29.6%。

图表4：2020年中国夜间消费场景吸引力对比(单位：%)

2021年4月国家文化和旅游部发布《“十四五”文化和旅游发展规划》，强调要大力发展夜间经济，推进国家级夜间文化和旅游消费集聚区建设。随着国内疫情逐渐缓解，“十四五”期间我国夜间经济有望迎来新热潮。

良好的景观照明能够有效刺激文旅产业和夜间经济，在夜间经济发展的带动下，景观照明市场需求将快速回温，2027年我国景观照明行业产值有望超过1500亿元，年复合增长率约为12%。

图表5：2022-2027年中国景观照明行业产值预测(单位：亿元)

综上所述，受疫情影响，我国景观照明行业产值2020年出现较大幅度下滑，但夜间经济却蓬勃发展，且夜间经济最具吸引力的演出、文化场馆和文化集市等场所以及文化艺术场馆、夜市/集市、商场百货等消费场景均高度依赖景观照明打造景观、吸引游客。“十四五”期间，夜间经济有望在政策推动下迎来新一轮热潮，进而带动我国景观照明行业产值快速恢复。整体来看我国景观照明行业发展前景较好。

来源：前瞻产业研究院