飞乐音响：逾3500万欧元收购两家照明公司股权、董事长辞职

飞乐音响逾3500万欧元收购两家照明公司股权

成Havells 喜万年的唯一股东

飞乐音响5月16日晚发布对外投资公告。

1、公司拟通过全资子公司上海飞乐投资有限公司（简称“飞乐投资”）之全资子公司 Inesa UK Limited 以3,450万欧元的价格收购关联方Havells Holdings Limited（简称HHL）持有的 Feilo Malta Limited （简称FML）20%股权；

2、公司拟通过控股子公司 Feilo Malta Limited 之全资子公司 Feilo Sylvania Asia Pacific Limited、Flowil International Lighting (Holding) B.V.、Feilo Sylvania Europe Limited 以160万欧元的价格收购 Thai Lighting Asset Company Limited、Havells International Ltd.、自然人 Mr. Poomthep Malakul Na Ayudhaya 持有的 Havells Sylvania (Thailand) Limited （以下简称“泰国公司”）100%股权。

公告称，根据公司国际化战略部署及 2015 年公司全资子公司飞乐投资收购国际照明行业巨头 Havells Malta Limited（现已更名为 Feilo Malta Limited，即“FML”）经整合的 80%股份时签订的《股份购买协议》中的交易对方强卖权的相关约定，公司需要在未来的 2-3 年内收购 FML剩余的 20%股权。同时，当初剥离的 SPV2 公司（即喜万年巴西、泰国公司）实现盈利且净资产为正的情况下，公司需要按照不高于 800 万欧元的对价收购 SPV2公司。

故根据公司聘请的财务、税务、法律方面的专业机构对 SPV2 公司的尽职调查结果，由于巴西公司存在较大的法律、税务风险，且持续盈利能力存疑。故与交易对方谈判后，公司决议此次交易范围调整为 Feilo Malta Limited 20%股权和 SPV2下属 Havells Sylvania (Thailand) Limited （以下简称“泰国公司”）100%股权，巴西公司不纳入收购范围，巴西公司由印方自行终止经营。

资料显示，此前2007年，喜万年(Sylvania)被印度哈维尔斯公司(HavellsLtd.)收购，目前哈维尔斯公司在除北美以外的全球各地持有喜万年品牌，但在北美，该品牌隶属于欧司朗公司。

根据公告，交易标的Feilo Malta Limited为公司全资子公司上海飞乐投资有限公司之全资子公司 Inesa UK limited 持有80%股权的公司，HHL持有其20%股权。主要通过其下属52家子公司从事照明产品（包括模具部件、灯泡和灯具产品）的设计、制造和分销业务。泰国公司则主要从事在泰国照明产品（包括模具部件、灯泡和灯具产品）的设计、制造和分销业务。

交易标的主要财务数据

飞乐音响表示经交易双方友好协商，FML 20%股权交易对价为 3,450 万欧元，泰国公司 100%股权交易对价为 160 万欧元。

业内人士分析，飞乐音响为国有控股的大型照明行业上市公司，近年一直专注于智慧照明产业的发展方向，致力于从传统制造型企业向提供整体照明解决方案现代服务型制造企业转型。该公司以境内外并购为转型升级突破口，先后完成了对申安集团100%股权的收购和喜万年集团（即Havells 喜万年）的股权收购，使该公司完成了从通用照明领域向工程照明领域的延伸，并使上市公司获得了国际百年品牌和48个国家的销售渠道。由此飞乐音响照明应用行业综合解决能力得到不断提高。

公告指出，首先，此次收购FML剩余20%股权完成后，飞乐音响将成为喜万年集团唯一股东，将有利于公司现有业务与喜万年集团在市场和渠道、产品和技术、人力资源和管理经验等方面的进一步整合，实现优势互补、资源共享和技术融合。

公司将进一步推进喜万年集团的整合，充分发挥飞乐音响与喜万年的协同效应。提高飞乐音响在全球照明市场的竞争力和品牌影响力，在全球范围内进一步扩大飞乐音响市场份额，有效提升经营业绩，给公司股东带来更好地回报。

其次，随着国际照明巨头GE退出整个东南亚市场，为整个东南亚市场留出了广阔的发展空间。目前飞利浦等国际照明巨头正在通过大幅度降价的方式积极抢占GE在东南亚留出的业务空间。目前东南亚照明市场发展趋势良好，市场规模稳步提升。泰国作为东南亚的重要市场，国内政局稳定，同时喜万年泰国公司在泰国当地已拥有稳定的销售渠道网络和品牌信任度。因此，收购泰国公司将为公司在东南亚的发展打下坚实基础，提升公司东南亚市场份额和影响力。

Havells 喜万年成立于1901年，是一家拥有100多年历史的全球领先的照明技术企业，在照明行业拥有丰富的行业经验及极具竞争力的地位。截至目前，Havells 喜万年的销售网络分布在全球48个国家，拥有500名销售和市场营销人员，及6000多个经销商。据介绍，Havells 喜万年旗下拥有三大品牌，分别是 SYLVANIA、Lumiance 和 Concord，分别专注于零售家用和大型照明工程等不同市场，可满足不同客户需求。

飞乐音响董事长蔡小庆辞职

有意思的是，当初参与有关收购世界照明巨头Sylvania（喜万年）的股权购买协议事项的上海仪电集团总裁、飞乐音响董事长蔡小庆同一天却宣布辞职。

飞乐音响公告称，董事会于2017年5月16日收到公司董事长蔡小庆先生的书面辞呈。蔡小庆先生因工作原因向董事会申请辞去公司董事长、董事、董事会相关专门委员会委员职务。辞职后蔡小庆先生将不再担任公司任何职务。#p#分页标题#e#

飞乐音响表示，根据《公司法》及《公司章程》的相关规定，蔡小庆先生的辞职报告自公司董事会收到之日起生效。蔡小庆先生的辞职，未导致公司董事会成员低于法定最低人数，不影响公司董事会的正常运行和公司正常生产经营。

蔡小庆，男，1964年生，研究生学历，工学硕士、高级管理人员、工商管理硕士（EMBA）研究员。曾任上海航天局第八〇五研究所总体室副主任、主任、副所长（主持工作）、所长，上海市经济委员会综合规划室副主任（正处级）、科学技术处处长、装备工业处处长，闵行区人民政府副区长。现任上海仪电（集团）有限公司总裁、党委副书记。